Индекстик Фонд

Индекстик фондду түзүү эрежелери фондго жарамдуу компаниялардын түрүн аныктайт. Индекс фонддорунун эң белгилүүсү - «Vanguard 500 Index Fund» - S&P 500 индексинин негизинде иштейт.

1967-жылдын 24-майында Ричард Аллен Бич Qualidex, Fund, Inc компаниясын негиздеген. 1970-жылдын октябрында компания Доу-Джонс 30 (DJI 30) негизинде фонд катары жарыяланган. Тиешелүү каттоо 1972-жылдын 31-июлунда алынган. Бул тарыхтагы биринчи индекстик фонд болгон.

Инвестордун көз карашы боюнча, индекстик каражаттардын негизги артыкчылыгы стратегиянын максималдуу жөнөкөйлүгү, анын натыйжаларынын бири башкарууга минималдуу чыгымдар болуп саналат. Типтүү жыйымдар АКШнын ири компаниялары үчүн 0,1% дан өнүгүп келе жаткан рыноктор үчүн 0,7% га чейин өзгөрөт. Орточо алганда, жигердүү башкарылган өз ара фонд 1,15% өлчөмүндө комиссия алат. Көпчүлүк инвесторлорго да S&P 500 көрсөткүчүнөн ашып түшүү кыйынга турат.

Мындай инвестициялык стратегия автоматтык түрдө портфелди диверсификациялоону билдирет, анткени инвестор индексти сатып алып, индекске кирген бардык компанияларда бир аз үлүшкө ээ болот.

Индекстик донддордун негизги кемчилиги - алар рынокту автоматтык түрдө сокур ээрчип, анын натыйжасында инвестор рыноктун көбүктөрү үчүн өтө алсыз болуп калат.

Эгерде индексти эсептөө эрежелери туура эмес орнотулган болсо, индекске кирген компаниялар жалпысынан кыскарып жатканына карабастан, индекстин өсүшү мүмкүн. Бул учурда, индекске акча салган адамдар утулуп калышы мүмкүн. Бардык индекстик фонддор үчүн индексти эсептөөдөгү ката 38 базистик пунктту түзөт.

Индекс фондусуна суроо-талаптын өсүшүнө байланыштуу белгилүү индекске кошулган компанияда суроо-талаптын дендирөөсү болушу мүмкүн, ал эми окшош индекстен чыгарылган компанияда сунуштан дендирөө болушу мүмкүн жана бул бааны өзгөртөт.