Robert F. Engle: Amerikansk ekonom

Robert F. Engle
Född	10 november 1942 ​eller ​1941 Syracuse, USA
Medborgare i	USA
Utbildad vid	Williams College Cornell University Penncrest High School
Sysselsättning	Nationalekonom, statistiker, universitetslärare
Arbetsgivare	Massachusetts Institute of Technology New York University University of California, San Diego
Utmärkelser
Fellow of the Econometric Society (1981) Fellow of the American Statistical Association (2000) Clarivate Citation Laureates (2003) Sveriges riksbanks pris i ekonomisk vetenskap till Alfred Nobels minne (2003) Fisher-Schultz Lecture Fellow of the American Academy of Arts and Sciences Hedersdoktor vid HEC Paris
Redigera Wikidata

Han tilldelades priset med motiveringen "för metoder att analysera ekonomiska tidsserier med tidsvarierande volatilitet (ARCH)". Han delade priset med Clive Granger.

Engle tog doktorsexamen vid Cornell University 1969. Sedan 2000 är han Michael Armellino Professor in the Management of Financial Services vid New York University.

På finansiella marknader har slumpmässiga svängningar över tiden – volatilitet – stor betydelse, eftersom värdet på aktier, och andra värdepapper beror på deras risk. Svängningarna kan variera kraftigt över tiden – lugna perioder med små svängningar avlöser mer turbulenta perioder med större variationer. Trots att volatiliteten alltså varierar över tiden arbetade forskare länge, i brist på alternativ, med statistiska metoder som förutsätter konstant volatilitet. Robert Engles upptäckter innebär ett stort genombrott. Han fann att begreppet autoregressiv betingad heteroskedasticitet (ARCH) väl fångar egenskaper hos många tidsserier och utvecklade metoder som gör det möjligt att statistiskt modellera tidsvarierande volatilitet. Hans ARCH-modeller har blivit omistliga redskap inte bara bland forskare utan också för analytiker på finansiella marknader, som använder dem vid riskbedömningar och prissättning av finansiella instrument.